Investidor anjo: o que é e como se tornar um?
Imagine se um anjo passasse na sua vida e te desse o capital necessário para fazer o seu negócio crescer. Sim, isso pode acontecer! Estamos falando do investidor anjo, alguém que está disposto a ajudar financeiramente uma empresa que está começando.
É isso mesmo! Ou você pensava que a única forma de conseguir dinheiro para investir na sua empresa era pegar um empréstimo?
O empréstimo, na verdade, deve ser uma das suas últimas opções, pois os juros são altos e você pode passar muitos anos preso a instituições bancárias.
E aí, quer saber mais sobre o investidor anjo e como fazer para conseguir ler um? É só continuar lendo o artigo!
- O que é um investidor anjo?
- O investidor anjo é sócio?
- O investimento anjo no Brasil
- Qual é o perfil dos investidores anjo?
- Como o investimento anjo funciona?
- Se o negócio falir, vou ter que devolver todo o dinheiro para o investidor anjo?
- Como encontrar um investidor anjo?
O que é um investidor anjo?
O investidor anjo é alguém que já trilhou uma carreira de sucesso e decidiu dedicar o seu tempo, sua experiência e parte do seu patrimônio para apoiar empresas que estão em fase de nascimento.
Normalmente, esse tipo de investidor se interessa por startups e empresas que apostam em inovação. Por isso, negócios mais tradicionais, como lojas, padarias e até algumas empresas de serviço podem ter mais dificuldade para achar esse tipo de investidor.
Existem diversos perfis de investidores anjo. Isso quer dizer que eles podem só querer capitalizar o investimento no seu negócio, mas também há aqueles que querem sonhar e investir junto contigo e tendo uma participação ativa dentro da empresa.
Nesse último caso, o investidor anjo entrega muito mais do que dinheiro. Ele atua também como um mentor, orientando os novos empreendedores e ajudando a identificar problemas e as melhores oportunidades de negócio.
Grandes empresas, como Apple e Google, receberam ajuda de investidores anjo antes de se tornarem o que são hoje! Você já sabia disso?
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O investidor anjo é sócio?
Não, o investidor anjo não se torna um sócio da empresa. Em 2017 foi aprovada a Lei Complementar 155/2016, que estabelece regras para o funcionamento do investimento anjo. Segundo o texto, o investidor não se torna sócio, pois há distinção entre investimento anjo e participação societária.
Isso representa uma garantia tanto para o empreendedor como para o investidor. Para o empreendedor, porque lhe é garantido o controle societário e o seu negócio fica resguardado de ser gerido pelo investidor. E para o investidor anjo porque, uma vez que não é sócio, não é responsável pelas obrigações legais do empreendimento.
Outra grande vantagem que a Lei traz é estipular que o investimento anjo não mais se enquadra na empresa do Simples Nacional. Isso significa que o dinheiro aportado pelo investidor não impede a empresa de continuar usufruindo dos benefícios do Simples, como impostos reduzidos e simplificação tributária.
O investimento anjo no Brasil
No Brasil, o investimento anjo ainda não é tão difundido como em outros países, mas a chegada da Lei Complementar 155/2016 representou um grande incentivo para que essa prática se tornasse mais comum por aqui.
Somente em 2022, foram aportados R$ 984 milhões em startups por investidores anjo brasileiros, que são cerca de 7.963 pessoas. Os dados são de uma pesquisa realizada pela Anjos do Brasil, organização que fomenta o investimento anjo e apoia o empreendedorismo inovador no país.
E apesar do grande valor em investimentos, esse número representa somente 0,7% do que é investido em startups nos Estados Unidos — que chegam a US$ 29 bilhões por ano.
Qual é o perfil dos investidores anjo?
O investidor anjo costuma ser um profissional experiente, com bom conhecimento sobre o mercado, que busca diversificar o seu portfólio de investimentos. A depender do caso, ele pode usar a sua experiência para ajudar a nova empresa a crescer, usando o seu conhecimento e a sua rede de relacionamento.
O investidor anjo costuma considerar três principais critérios antes de investir em uma empresa. Saiba quais são!
Equipe
Mais do que a ideia, o fator mais importante analisado pelo investidor anjo são as pessoas que estão por trás daquela ideia, a equipe e o seu poder de execução.
Isto porque uma ideia excelente na mão de uma equipe ruim não vai para a frente.
Em compensação, uma ideia ruim na mão de uma boa equipe pode ser modificada, adaptada, reavaliada, até dar certo.
Inteligência
Aqui não estamos falando de inteligência no sentido de intelectualidade, mas sim de pensar rápido, saber improvisar, ser flexível — já que o plano de negócios nunca vai funcionar exatamente da forma como foi planejado.
Entusiasmo
O empreendedor tem que convencer todo mundo de que a sua ideia é muito boa e viável. E tem que convencer não apenas o investidor, mas também a equipe que ele pretende formar, principalmente se não tiver recursos para remunerá-la inicialmente.
Afinal, sem dinheiro logo no início, as pessoas somente vão querer trabalhar nesse projeto se acreditarem nele.
Como o investimento anjo funciona?
O investimento anjo, na verdade, é feito por uma empresa que pode ser formada por um único empresário ou por um grupo. É comum que essas empresas sejam formadas por grupos de 2 a 5 investidores, para diminuir os riscos e compartilhar ideias e experiências.
Normalmente, um dos empresários do grupo atua como investidor-líder e fica responsável por fazer a pré-avaliação do projeto e negociação com o empreendedor, para só então apresentar o negócio aos outros investidores do grupo.
E como funcionam os aportes feitos por investidores anjo?
O investidor anjo faz aportes financeiros em troca de ações ou cotas da empresa, ou seja, oferecendo capital em troca de uma parcela do negócio.
O ticket médio pode variar muito — de R$ 10 mil a R$ 1 milhão.
O modelo de investimento também pode variar. Uma das possibilidades é que o investidor tenha ações preferenciais da startup. Outra é que seja realizada uma dívida conversível em papéis da empresa.
Quais são as vantagens e desvantagens do investimento anjo?
Esse tipo de investimento pode trazer muitas vantagens para empresas que estão começando:
- O investidor tem capital para investir na empresa e ajudá-la a ter sucesso;
- Tem conhecimento de mercado e pode atuar como um mentor, tirando dúvidas e ajudando na tomada de decisão;
- Está disposto a assumir riscos para ajudar o negócio a crescer;
- Tem credibilidade no mercado e costuma ter uma boa rede de contatos, o que pode ajudar a empresa a encontrar novas oportunidades.
Ao mesmo tempo, o investimento anjo também pode trazer algumas desvantagens:
- Apesar de não ser sócio e nem ter controle sobre o negócio, o investidor participa da tomada de decisão e sua opinião precisa ser levada em conta;
- O empreendedor precisa dividir os seus lucros com os investidores.
Se o negócio falir, vou ter que devolver todo o dinheiro para o investidor anjo?
Não. Ao decidir investir no negócio, o anjo aceita correr o risco de o empreendimento não dar certo e perder todo o capital aportado. Não é por acaso que essa modalidade de apoio financeiro é de altíssimo risco para o investidor.
Mas por que, ainda assim, essa pessoa decide se arriscar tanto? Porque é um anjo, ao pé da letra!
Brincadeiras à parte, essa decisão é tomada, principalmente, por dois motivos. O primeiro deles é o prazer de investir numa ideia e vê-la crescer. O segundo é a possibilidade de receber de volta muito mais do que investiu, caso a empresa realmente cresça.
Esse retorno pode ocorrer através da venda da participação do investidor anjo ou, caso a empresa se transforme em uma S/A, o investidor pode converter a sua participação em ações. Ele ainda pode comprar a empresa, se os sócios decidirem vendê-la.
É importante mencionar que a Lei Complementar 155/2016 traz uma segurança ao investidor ao determinar que, caso a empresa seja cobrada por dívidas, em especial fiscais e/ou trabalhistas, ele não terá nenhuma responsabilidade sobre elas.
Como encontrar um investidor anjo?
Se você empreende e gostaria de encontrar um investidor anjo para a sua empresa, confira as nossas dicas!
Descubra o seu propósito, antes de tudo
Ao invés de estar preocupado somente em ganhar dinheiro, pergunte-se qual é a sua paixão, aquilo pelo qual realmente você está disposto a dedicar grande parte da sua vida. Dessa forma, você terá mais segurança para conquistar o investidor e para convencê-lo a embarcar no seu sonho.
Tenha mais do que uma ideia milionária
O investidor anjo avalia dois parâmetros: o risco de investir e o retorno esperado daquele projeto. Mostre que a sua ideia é inovadora e tem consistência.
Saiba claramente qual é o tripé PROBLEMA – SOLUÇÃO – MODELO DE NEGÓCIO. Ou seja, entenda qual é o problema que você pretende solucionar, como o seu produto ou serviço irá resolver esse problema e como você vai monetizar o seu modelo de negócio.
O CANVAS é uma ferramenta que ajuda bastante na identificação desses pontos e na construção do modelo de negócios. Quanto mais maduro estiver um projeto, quanto mais você demonstrar que ele será aceito pelas pessoas e terá clientes pagantes, maiores as chances de receber um investimento e de o mesmo dar certo.
Defina a sua equipe
Busque pessoas com experiência, com perfis complementares ao seu e que realmente estejam dispostas e engajadas em fazer o negócio acontecer. Esse é um fator super decisivo para o investidor anjo, pois como já dissemos, ele avalia muito a capacidade de execução da equipe envolvida.
Analise qual é a necessidade desse investimento
Antes de buscar o investidor anjo, tenha claro para que você precisa do dinheiro. Quanto você espera faturar? Quanto vai ter que gastar e em quê vai gastar? Ter essas respostas na ponta da língua é fundamental para você dizer para o investidor qual é a quantia que ele precisará aportar.
Conheça o anjo
Pesquise as suas áreas de interesse, qual é o seu perfil, a sua faixa de investimento, como ele pode contribuir para o sucesso do seu empreendimento. Normalmente, os investidores anjo apoiam empresas que estejam próximas do seu raio de atuação e que trabalhem nas áreas em que eles já têm experiência e expertise.
Prepare um bom pitch
Pitch é uma apresentação super breve, de 3 a 5 minutos, que tem como objeto despertar o interesse de possíveis investidores pelo seu negócio, vender seu peixe. Pode ser uma apresentação apenas oral, ou com o suporte de slides (no máximo, cinco).
Para ter esse poder de síntese, é fundamental estar bem seguro do passo dois, que elencamos acima: ter claro qual é o problema que a sua empresa irá resolver, qual é a solução inovadora e o modelo de negócio.
Se nesses breves minutos o possível investidor gostar do que ouviu, ele vai querer marcar outro encontro com você para aprofundar a conversa e te ouvir mais!
Conheça a Agilize!
Se a sua empresa já está funcionando, uma forma de conquistar um investidor anjo é mostrando que você tem as suas finanças e obrigações fiscais e contábeis em dia e organizadas. E para isso você pode contar com a gente!
Nós somos a Agilize, a primeira contabilidade online do Brasil e ajudamos o empreendedor em todos os momentos da sua jornada, desde a abertura até a manutenção da empresa.
A gente garante a apuração correta dos impostos e prepara todas as demonstrações que você precisa para estar em dia com as autoridades e ter acesso a todos os dados que precisa para avaliar o seu negócio.
Para saber como podemos ajudar, é só clicar no botão abaixo com algumas informações sobre a sua empresa que a gente te manda uma proposta personalizada!
